券商中國
王蕊
2025-02-01 16:57
公募基金2024年四季報披露結(jié)束，基金經(jīng)理的投資“藏寶圖”也隨之浮出水面。記者梳理公募基金四季報發(fā)現(xiàn)，多位證券從業(yè)年限超10年的知名基金經(jīng)理看好2025年權(quán)益市場，尤其是科技、消費等賽道。他們認為，在政策持續(xù)發(fā)力和經(jīng)濟數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)的背景下，A股市場正在蓄勢聚能，未來表現(xiàn)可期。
“我們?nèi)钥春梅€(wěn)定經(jīng)濟與政策環(huán)境下的結(jié)構(gòu)性行情演繹?！逼桨膊呗韵蠕h混合基金基金經(jīng)理神愛前表示，2024年第四季度，國內(nèi)經(jīng)濟政策力度不斷加碼，對于未來經(jīng)濟的預期有所改善，這為市場提供了穩(wěn)定的宏觀環(huán)境，也有利于結(jié)構(gòu)性行情的演繹。
“盡管市場在大幅上漲后出現(xiàn)短期回調(diào)，但是我對于中國經(jīng)濟和A股市場中長期前景持樂觀態(tài)度?！鄙虾|方證券資產(chǎn)管理有限公司權(quán)益基金經(jīng)理周云認為，2024年第四季度，政策方向更加明晰，經(jīng)濟復蘇的基礎(chǔ)也更加扎實，全新的周期或已開啟。
已有25年證券從業(yè)年限的睿遠均衡價值三年持有混合基金基金經(jīng)理趙楓同樣對權(quán)益市場長期發(fā)展充滿信心，趙楓表示，從長期回報角度來看，中國優(yōu)質(zhì)企業(yè)潛在的長期回報水平遠遠超過其他資產(chǎn)類別，放在全球市場看也是極具吸引力的資產(chǎn)。
作為基金“舵手”，基金經(jīng)理對于市場機會的挖掘以及對時點的把握，很大程度上決定了未來一段時間內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)。展望2025年的投資機會，多數(shù)知名基金經(jīng)理不謀而合地看好科技和消費兩大方向。
大摩數(shù)字經(jīng)濟混合基金2024年業(yè)績表現(xiàn)領(lǐng)先，其基金經(jīng)理雷志勇看好人工智能領(lǐng)域的投資機會。雷志勇表示：“本基金聚焦于以數(shù)字化、智能化為代表的數(shù)字經(jīng)濟板塊，配置的TMT（科技、媒體、通信）倉位較高，2024年第四季度上述板塊受市場風險偏好提振表現(xiàn)較好，基金凈值上漲并跑贏業(yè)績比較基準。展望2025年，從對產(chǎn)業(yè)的跟蹤來看，IT基礎(chǔ)設(shè)施尤其是智算，受益于全球AI投資持續(xù)投入，景氣度有望維持向好；同時，AI云端算力和大模型能力的不斷增強，為AI應(yīng)用如端側(cè)AI等場景創(chuàng)新打下基礎(chǔ)。本基金看好智算基礎(chǔ)設(shè)施及AI應(yīng)用在未來的投資機會，將在上述方向繼續(xù)挖掘優(yōu)質(zhì)標的，力爭實現(xiàn)本基金資產(chǎn)的增值?！?/p>
神愛前也表示，2025年會重點關(guān)注國產(chǎn)算力、AI終端產(chǎn)業(yè)鏈、自主可控產(chǎn)業(yè)鏈等科技方向。
傅鵬博和朱璘共同管理的睿遠成長價值混合基金在2024年第四季度適度提高了股票類資產(chǎn)配置，股票倉位為88.7%，環(huán)比增加3.7%。傅鵬博和朱璘在管理人報告中表示，2024年以來他們加強了對市場熱點的研究，如人工智能、AR/VR、汽車智能駕駛等領(lǐng)域。他們認為，“這些科技新領(lǐng)域大概率會影響世界經(jīng)濟和傳統(tǒng)行業(yè)格局”。
財通景氣甄選一年持有期混合基金是2024年的績優(yōu)基金，其基金經(jīng)理金梓才在2024年第四季度的調(diào)倉中，關(guān)注算力板塊和消費板塊?！耙环矫妫覀冊雠淞藝鴥?nèi)算力標的，國內(nèi)對AI的資本開支競賽剛剛開始，有望復制去年海外算力的成長軌跡。另一方面，我們明顯增配了消費板塊中具備新商業(yè)模式、新產(chǎn)品形態(tài)的公司，尤其是前者。未來大消費板塊的主要超額收益來自于‘新’。我們尤其看好在新的商業(yè)業(yè)態(tài)上，契合當下性價比消費趨勢的企業(yè)在未來的增長潛力?！?/p>
“本基金在2024年第四季度的投資中，繼續(xù)聚焦A股和港股的優(yōu)質(zhì)消費公司。”匯添富消費升級混合基金基金經(jīng)理胡昕煒表示，得益于一攬子較大力度提振經(jīng)濟的措施出臺，我國經(jīng)濟和內(nèi)需消費的基本面有望企穩(wěn)回升?！拔覀儗⒗^續(xù)對消費板塊中優(yōu)質(zhì)公司進行投資。在2024年第四季度，我們適當增加了家用電器、汽車、輕工業(yè)出口以及互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的配置，適當降低了食品飲料等行業(yè)的配置。”
