證券時報網(wǎng)
趙黎昀
2025-02-06 19:53
近日，多家券商陸續(xù)發(fā)布了2月金股名單，為投資者在新的月份提供投資參考。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月6日，已有38家券商機構(gòu)公布2月金股名單，累計推薦339次，共涉及247只A股。其中，寧德時代人氣最高，獲7家券商機構(gòu)推薦。
市場分析人士指出，2月券商金股的發(fā)布，為投資者提供了投資參考。然而，投資者在選擇金股時，不能僅僅依賴券商的推薦，還需要結(jié)合自己的投資理念、風險承受能力以及對市場的獨立判斷，進行綜合分析和決策。
近250只個股獲券商青睞
隨著春季行情陸續(xù)展開，不少券商推出2025年2月投資策略及看好的月度“金股”組合。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月6日，已有38家券商機構(gòu)推薦了247只A股，寧德時代成為券商最青睞標的，獲得了中泰證券、信達證券、華安證券、太平洋證券、華創(chuàng)證券、德邦證券、中銀證券7家券商的聯(lián)合推薦。
作為全球鋰電池龍頭，寧德時代市占率及盈利能力向上獲得券商看好。華安證券認為，寧德時代國內(nèi)動力電池市占率維持高位，新車型逐步落地有望支撐市占率水平向上。公司產(chǎn)品盈利維持穩(wěn)定，海外車型放量及資產(chǎn)折舊完成有望提振盈利能力。此外，公司產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)處于高位，LRS模式及固定資產(chǎn)投資趨緩有望進一步提振現(xiàn)金流質(zhì)量。
德邦證券表示，寧德時代與全球領先汽車制造商合作，深化出海，堅定全球化，通過充分發(fā)揮和利用雙方在各自領域的領先優(yōu)勢和資源，推動全球電動化和清潔能源轉(zhuǎn)型。
中芯國際、巨化股份2家公司獲得5家券商聯(lián)合推薦，包括平安證券、東海證券、開源證券、華創(chuàng)證券、民生證券、申萬宏源、天風證券等。對于中芯國際，民生證券認為，先進制程稀缺性和重要性進一步凸顯，景氣震蕩不改先進擴產(chǎn)決心，隨著前期核心設備到位，國產(chǎn)設備配合跟進，中芯國際作為AI浪潮底盤，國產(chǎn)替代中軍，有望全面加速AI芯片國產(chǎn)化。此外，AI的補缺需求也可為中芯貢獻增量。成熟制程供應鏈轉(zhuǎn)移，預計2025年稼動率穩(wěn)中有升，基本面穩(wěn)健。
對于巨化股份，開源證券的推薦邏輯為，制冷劑價格上漲超預期，趨勢持續(xù)向上。公司成立浙江巨化股份有限公司制冷劑銷售中心，負責公司（含控股子公司）制冷劑全系列產(chǎn)品的營銷業(yè)務。授權(quán)公司經(jīng)營層制定具體設立方案并組織實施，有利于發(fā)揮公司制冷劑集約經(jīng)營效應。
美的集團、藍思科技、海光信息、愷英網(wǎng)絡、金山辦公5家公司獲得4家券商聯(lián)合推薦，上海港灣、立訊精密、中興通訊、長江電力、中際旭創(chuàng)等16家公司獲3家券商聯(lián)合推薦。
從熱門金股所屬行業(yè)來看，半導體產(chǎn)品與半導體設備、電子設備、儀器和元件、電氣設備等行業(yè)比較受青睞。這顯示出科技和新能源相關(guān)領域在當前市場中的重要地位，也反映了券商對這些行業(yè)未來發(fā)展的樂觀預期。
機構(gòu)看好“春季躁動”行情
隨著春節(jié)假期的結(jié)束，市場將迎來新的政策預期、流動性改善以及活躍資金的進入，這些因素將共同支撐市場風險偏好的提升，推動市場走勢積極向好。券商們普遍看好節(jié)后的“春季躁動”行情。
A股的“春季躁動”規(guī)律通常是指A股市場在歲末年初，尤其是1月至3月期間，往往會出現(xiàn)一輪較為明顯的上漲行情。申萬宏源表示，A股的“春季躁動”規(guī)律，究其背后原因，可能有4點：
1.基本面預期：每年1月上市公司往往會集中披露業(yè)績預告，隨后市場將進入經(jīng)濟數(shù)據(jù)和業(yè)績的空窗期。而在新年伊始階段，市場更容易發(fā)酵對全年基本面較為樂觀的預期。
2.政策預期：一季度有兩會召開，重要會議前后，市場往往容易就政策預期進行發(fā)酵。
3.流動性：從流動性來看，春節(jié)前往往會出現(xiàn)流動性偏緊的狀況，春節(jié)過后，流動性會得到緩解和改善。同時銀行在一季度也往往有著較強的放貸訴求，資金端流動性寬裕，也為“春季躁動”提供有利環(huán)境。
4.機構(gòu)行為：年初是各機構(gòu)布局全年的關(guān)鍵節(jié)點，1月往往是險資、公募等入場時間，往后看隨著流動性的寬裕，各類活躍資金往往在2—3月涌現(xiàn)。
華西證券認為，2024年10月以來，市場的底線思維持續(xù)得到驗證，當量價均來到低位時，資金博弈反彈的情緒或?qū)⑸郎?，推動市場反彈。同時，全國兩會將于3月初召開，政策預期或?qū)⒋呋按杭驹陝印毙星椤２贿^，經(jīng)濟基本面仍然處于緩慢修復的過程中，當行情走強至階段性高位時，兌現(xiàn)壓力或?qū)@現(xiàn)，走強時被“錯誤定價”的品種行情或?qū)⒒貧w理性。
具體來看，華西證券看好科技和消費品種后續(xù)表現(xiàn)?？萍挤矫?，板塊邏輯仍然受到市場認可，資金對科技龍頭和小盤題材品種均存在一定的做多意愿。機器人、AI等產(chǎn)業(yè)利好仍然是科技行情的主要支撐，同時在技術(shù)制裁預期下，國產(chǎn)替代邏輯或?qū)⑹撬懔π酒鍓K的交易重心。消費方面，近期促消費政策頻出，指向提振消費仍然是穩(wěn)增長政策的重點之一，家電、汽車、消費電子、零售等相關(guān)品種有望成為市場博弈政策預期的主要方向。
校對：劉榕枝
