證券時報網(wǎng)
劉俊伶
2025-02-06 22:56
爆火影片《哪吒之魔童鬧?！烦蔀橹袊笆菲狈抗谲姡?/p>
在高票房的利好刺激下，概念股光線傳媒股價連日大漲，節(jié)后兩個交易日股價漲幅近40%。券商中國記者梳理發(fā)現(xiàn)，市場上已有多只公募基金提前重倉光線傳媒，并且年內(nèi)業(yè)績收益不俗?！赌倪钢[?！繁?，也打開了AI賦能影視創(chuàng)作的估值想象。
有基金經(jīng)理認(rèn)為，傳媒行業(yè)作為內(nèi)容生產(chǎn)、分發(fā)和消費(fèi)的產(chǎn)業(yè)鏈，人工智能對行業(yè)具有直接應(yīng)用和促進(jìn)的價值，AIGC等技術(shù)有望率先在傳媒方向上得到應(yīng)用。
《哪吒之魔童鬧?！穵Z票房冠軍，概念股大漲
貓眼平臺數(shù)據(jù)顯示，截至2月6日12時，今年春節(jié)檔爆火影片《哪吒之魔童鬧?！菲狈恳堰_(dá)57.8億元，超越《長津湖》，成為中國影史票房冠軍。
該電影的出品方光線傳媒發(fā)布關(guān)于電影《哪吒之魔童鬧海》票房的公告。該公告稱，據(jù)國家電影專資辦數(shù)據(jù)，截至2025年2月4日24時，該影片在中國上映7天，累計票房收入（含服務(wù)費(fèi)）約為人民幣48.4億元（最終結(jié)算數(shù)據(jù)可能存在誤差），超過公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)報表營業(yè)收入的50%。
隨著《哪吒之魔童鬧海》的票房不斷創(chuàng)出新高，光線傳媒股價開始連日大幅上漲，2月5日，光線傳媒股價20%漲停，截至收盤封單超過14萬手。2月6日，光線傳媒股價盤中再次觸及漲停，收盤漲逾18%。
受益于影視概念股大漲，影視動漫游戲等線上消費(fèi)ETF也迎來反彈，截至6日收盤，華夏中證動漫游戲ETF漲3.81%，華泰柏瑞中證動漫游戲ETF漲4.16%，銀華中證影視主題ETF漲3.44%，國泰中證影視主題ETF漲3.09%。
基金重倉《哪吒之魔童鬧?！犯拍罟?/strong>
作為《哪吒之魔童鬧海》最強(qiáng)概念股，記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年第四季度已有37只基金持有光線傳媒，金鷹基金、上銀基金、嘉實(shí)基金、國投瑞銀基金、長盛基金、鵬華基金等7家基金公司旗下產(chǎn)品新進(jìn)該股為前十大重倉股。
其中有3只基金持倉數(shù)量超過千萬股，分別是工銀瑞信基金修世宇管理的工銀文體產(chǎn)業(yè)A增持434.64萬股，持股數(shù)量達(dá)到3334.41萬股，華夏基金徐猛管理的華夏中證動漫游戲ETF在持?jǐn)?shù)量為2991.68萬股，中歐基金王穎管理的中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒C持股數(shù)量為1337.91萬股。
而且有部分基金經(jīng)理是在管產(chǎn)品同時重倉其中。以金鷹基金倪超為例，他管理的金鷹信息產(chǎn)業(yè)A、金鷹民族新興、金鷹行業(yè)優(yōu)勢C、金鷹元和C等4只產(chǎn)品同時重倉持有光線傳媒。華安基金鄭偉山與其他基金經(jīng)理共同管理的華安乾煜A、華安灃信C、華安強(qiáng)化收益等6只產(chǎn)品同時持有光線傳媒，不過其中5只為債基。
不過，記者注意到，在過去的一年有多位基金經(jīng)理減持了該公司，去年四季度，在所有機(jī)構(gòu)持股比例中，基金占比為4.02%，2023年同期占比為11.33%，說明有不少基金經(jīng)理在去年賣出了該公司。具體到去年四季度數(shù)據(jù)來看，華夏中證動漫游戲ETF減持了1143.34萬股，中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒C減持了292.80萬股。
值得一提的是，中歐基金王穎除了重倉光線傳媒，前十大重倉股中還包括美團(tuán)-W、騰訊控股、小米集團(tuán)-W等港股，近日港股互聯(lián)網(wǎng)科技概念整體漲幅不錯，截至2月5日最新凈值，重倉光線傳媒的基金業(yè)績表現(xiàn)不俗，中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒C年內(nèi)業(yè)績收益達(dá)到5.01%，華夏中證動漫游戲ETF年內(nèi)業(yè)績收益達(dá)到7.04%，金鷹信息產(chǎn)業(yè)A年內(nèi)業(yè)績回報為4.72%。
AI賦能影視創(chuàng)作，基金經(jīng)理看好投資機(jī)會
《哪吒之魔童鬧?！菲狈縿?chuàng)新高，為長期票房低迷的影視板塊打了一劑“強(qiáng)心針”，多只影視股也隨之迎來反彈，也有基金經(jīng)理對AI落地到傳媒板塊表示樂觀。
以此次備受市場關(guān)注的光線傳媒為例，公司曾表示，已積極擁抱AI相關(guān)技術(shù)，將AI植入到動畫制作相關(guān)的流程中，已有較好的應(yīng)用實(shí)例，預(yù)計將在AI技術(shù)的加持下，加速動畫電影的研發(fā)速度，未來有望達(dá)到每年4-5部作品的制作規(guī)模，且制作成本也將顯著降低。
鵬華基金羅英宇認(rèn)為，傳媒板塊對于新經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向較為敏感，也直接受益于技術(shù)創(chuàng)新潮流。傳媒行業(yè)作為內(nèi)容生產(chǎn)、分發(fā)和消費(fèi)的產(chǎn)業(yè)鏈，人工智能對行業(yè)具有直接應(yīng)用和促進(jìn)的價值，AIGC等技術(shù)有望率先在傳媒方向上得到應(yīng)用。
基金經(jīng)理修世宇則認(rèn)為，隨著科技與經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，對優(yōu)質(zhì)文化體育產(chǎn)品的需求將持續(xù)旺盛，供給層面各項新的技術(shù)正不斷推動文化、體育產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，進(jìn)一步豐富文化體育產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品和商業(yè)模式，過程中在產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)都有望孕育出更多的投資機(jī)會。
蕭嘉倩同樣對2025年傳媒板塊保持樂觀判斷。她認(rèn)為，一方面該板塊已經(jīng)下跌了5年多；另一方面，在新消費(fèi)人群、新科技、新渠道裂變的背景下，預(yù)計將誕生在未來3～5年內(nèi)具備長周期發(fā)展?jié)摿Φ奈幕瘋髅筋惙?wù)或產(chǎn)品公司，未來將根據(jù)情況逐步加大該領(lǐng)域的資產(chǎn)配置。
校對：廖勝超
